Che cosa è un guadagno in una vendita di affari?

Che cosa è un guadagno o un anticipo in una vendita di affari?
Contenuto Dell'Articolo:
Nella difficile situazione finanziaria di oggi, la vendita di un'impresa spesso dipende dalla capacità dell'acquirente di trovare un finanziamento creativo. Una delle soluzioni per finanziare l'acquisto di un'impresa è un guadagno o un anticipo. In questo articolo vengono descritti i metodi di raccolta, i modi comuni per strutturare un guadagno e i vantaggi e gli svantaggi per l'acquirente e il venditore.

Nella difficile situazione finanziaria di oggi, la vendita di un'impresa spesso dipende dalla capacità dell'acquirente di trovare un finanziamento creativo. Una delle soluzioni per finanziare l'acquisto di un'impresa è un guadagno o un anticipo. In questo articolo vengono descritti i metodi di raccolta, i modi comuni per strutturare un guadagno e i vantaggi e gli svantaggi per l'acquirente e il venditore.

Se stai acquistando un'impresa, puoi includere una discussione su un possibile guadagno nei tuoi negoziati con il venditore.

Che cosa è un guadagno? Come viene calcolato un guadagno?

Un guadagno (o Earnout) è un accordo di acquisto di attività in cui il venditore finanzia il business e il pagamento del venditore si basa sui guadagni dell'attività per un periodo di anni.

Ci sono diversi modi per calcolare un guadagno. Nella maggior parte dei casi, l'attività o le attività aziendali sono processi di vendita valutati e viene determinato un pagamento forfettario. Quindi questi pagamenti sono sparsi per diversi anni. I versamenti sono quindi legati ai profitti dell'attività, quindi se i profitti sono alti, i pagamenti vengono effettuati più rapidamente. Se i profitti non sono così alti, i versamenti sono più bassi e il prestito richiede più tempo per essere pagato.

Ad esempio, se un acquirente e un venditore concordano sul prezzo di acquisto di un'impresa come $ 750.000, il venditore può accettare di essere rimborsato tale prezzo per un periodo di tempo, sulla base di una percentuale degli utili / utili netti dell'impresa.

Il venditore può stabilire una percentuale minima di reddito per ogni anno, o un importo minimo.

Il primo anno, il minimo potrebbe essere il 10% dell'utile netto prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti (EBITDA) e non meno di 150.000 dollari. Il secondo anno, il minimo potrebbe essere $ 200.000 via. Il principio è che, meglio la prestazione della società, più veloce è il rimborso del prestito venditore.

I principi di un guadagno sono simili al finanziamento del venditore nel settore immobiliare.

Quali sono i vantaggi di utilizzare un guadagno per una vendita di affari?

I guadagni forniscono vantaggi sia all'acquirente che al venditore.

Dal punto di vista dell'acquirente, il finanziamento è diffuso in un periodo di anni, rendendo più facile pagare la vendita di attività. Poiché il rimborso è legato agli utili, l'acquirente non deve pagare tanto se gli utili non sono alti.

Dal punto di vista del venditore, la capacità di distribuire i pagamenti attraverso diversi anni fiscali contribuisce a ridurre al minimo l'impatto fiscale della vendita (sull'imposta sui redditi). Il venditore ha anche un vantaggio in questo tipo di accordo, in quanto l'acquirente ha un incentivo a fare bene per pagare il finanziamento del venditore al più presto.

Quali sono gli svantaggi per l'utilizzo di un guadagno?

I guadagni hanno anche degli svantaggi sia per il compratore che per il venditore.

Dal punto di vista del compratore, il venditore è ancora legato al business e potrebbe desiderare di intervenire e "aiutare" se i guadagni non sono alti. L'accordo di guadagno dovrebbe prevedere che il venditore non possa partecipare all'attività dopo il periodo di transizione.

Dal punto di vista del venditore, l'evidente inconveniente è che i guadagni potrebbero non essere abbastanza alti per restituire rapidamente questo finanziamento, oppure l'acquirente potrebbe fallire.

L'accordo di guadagno dovrebbe includere le protezioni per l'acquirente sotto forma di minimi e forse la capacità di riprendere l'attività per evitare il fallimento.

Considerando un guadagno? Get Advice

Disclaimer: Questo articolo è una breve descrizione di come funziona un guadagno. Non è destinato ad essere un consiglio fiscale o legale.

Se stai acquistando o vendendo un'impresa e stai pensando ad un guadagno, assicuratevi di ottenere consigli dal tuo consulente finanziario, consulente fiscale e avvocato. Un guadagno è un accordo complesso e tutti gli elementi devono essere considerati con attenzione.