Swap Derivati ​​e ETFs

Swap Derivati ​​e ETF
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I fondi scambiati in borsa (e in alcuni casi rari, ETN) sono costituiti da beni, come azioni o obbligazioni (o anche altri ETF) per tenere traccia di un indice o un benchmark specifico. A volte, per monitorare con precisione un benchmark o un indice, utilizzano derivati ​​come futures, forward, opzioni e swap.

I fondi scambiati in borsa (e in alcuni casi rari, ETN) sono costituiti da beni, come azioni o obbligazioni (o anche altri ETF) per tenere traccia di un indice o un benchmark specifico. A volte, per monitorare con precisione un benchmark o un indice, utilizzano derivati ​​come futures, forward, opzioni e swap. ETF in particolare leva e inversa, dove i derivati ​​vengono utilizzati per raggiungere gli obiettivi di investimento unici del prodotto scambiato in borsa.

Quindi oggi parliamo di quell'ultimo derivato noto come un contratto di swap.

Che cosa è uno Swap?

Un derivato di swap è simile a un contratto forward in quanto è un accordo tra due commercianti per scambiare un'attività ad una data predeterminata.

Per quanto riguarda gli swap, sono più simili a una serie di contratti a termine. Essi sono uno scambio di una serie di flussi di cassa tra due operatori economici (parti convenzionate). Tuttavia, mentre un lato del contratto è fissato, l'altro lato dell'accordo sarà determinato da un futuro risultato. Quel risultato potrebbe essere il prezzo di una determinata azione, un tasso di interesse, il prezzo di una merce pre-selezionata o qualsiasi cosa i due operatori concordino.

Quindi, mentre un forward avrà un commercio alla fine del contratto, lo scambio avrà più scambi durante la vita del contratto. Uno dei commercianti farà una serie fissa di pagamenti basati sull'accordo di swap, ma l'altro lato del commercio sarà basato su una variabile (ad esempio il tasso di cambio in valuta estera).

Rischi associati a Swap

Come per i contratti di swap non vengono negoziati su scambi pubblici e pertanto non sono regolamentati. Quindi, poiché gli swap non sono regolamentati, hanno un rischio di default superiore rispetto a quello di un contratto futures.

Inoltre, a volte un lato dell'accordo di swap può voler chiudere il contratto prima della scadenza finale.

A quel punto, entrambi i commercianti possono concordare la consegna, o risolvere un equivalente in contanti per il contratto o addirittura creare una nuova posizione del contratto. Che, in alcuni casi, potrebbe portare ad un altro contratto di swap.

In genere i contratti di swap sono eseguiti da importanti istituzioni finanziarie e da banche stabilite, per cui, anche se c'è un rischio di default più elevato a causa della mancanza di regolamentazione, sono ancora abbastanza solidi. Ma come tutti i contratti ora sono tutti rivestiti di ferro. Esistono eccezioni per ogni contratto di contratto commerciale o swap.

Quando e perché gli swap sono usati nei fondi tradizionali di Exchange

I derivati ​​sono utilizzati in ETF per aiutare con l'esattezza della negoziazione di un particolare benchmark. Mentre il mercato ETF si è ampliato, nuove innovazioni ETF, come i fondi con leverage e gli ETF inversi, sono diventati più popolari. Tuttavia, a causa della complessità di questi fondi, sono necessari derivati ​​come futures e swap per essere inclusi nelle aziende per ottenere i risultati desiderati. Tanti fornitori ETF utilizzano derivati ​​per raggiungere gli obiettivi di investimento del fondo.Le attività di patrimonio netto potrebbero non essere sufficienti.

Pensieri di chiusura

Come sempre dico, è importante conoscere le nozioni fondamentali sugli ETF, soprattutto fondi più complessi. Ma conoscere solo le basi non è sufficiente.

Devi capire cosa c'è in un ETF, soprattutto se includono derivati ​​come contratti di swap. E se il tuo ETF mirato include swap, assicuratevi di capire come influenzeranno la performance del fondo e i rischi.

Come per qualsiasi investimento, assicuratevi di effettuare una ricerca approfondita prima di effettuare qualsiasi transazione e se avete domande, assicuratevi di consultare il tuo broker o un consulente finanziario o un professionista. possono aiutarti con qualsiasi preoccupazione, valutare il rischio e aiutarti a prendere decisioni intelligenti.

Tuttavia, una volta che fate queste decisioni di investimento, come sempre, buona fortuna con tutti i tuoi commerci utilizzando ETF, swap o altre attività finanziarie.