Il Big ETF Warning

Il Big ETF Warning
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Avete probabilmente sentito parlare di ETF (Exchange Traded Funds). In realtà, si possono già scambiarli in poche occasioni, o possibilmente tenere un paio in questo momento. Per coloro che non hanno familiarità con gli ETF, ti darò un breve riepilogo per farti arrivare alla velocità. Tuttavia, se sei un investitore esperto o brandnew al gioco, devi sentire l'avvertimento che io fornisce su ETFs, perché possono costarti.

Avete probabilmente sentito parlare di ETF (Exchange Traded Funds). In realtà, si possono già scambiarli in poche occasioni, o possibilmente tenere un paio in questo momento.

Per coloro che non hanno familiarità con gli ETF, ti darò un breve riepilogo per farti arrivare alla velocità. Tuttavia, se sei un investitore esperto o brandnew al gioco, devi sentire l'avvertimento che io fornisce su ETFs, perché possono costarti.

Questo problema ha già ferito i tuoi dollari d'investimento, se avete mai o avete attualmente fondi scambiati.

Nel caso in cui tu abbia mai comprato qualsiasi ETF a doppio o triplo leverage, e li hai tenuti per più di un paio di giorni, allora sicuramente vuoi continuare a leggere.

Spiegato semplicemente, i fondi tradizionali di scambio (ETF) sono prodotti d'investimento che sono attivamente riusciti a tentare di rispecchiare l'attività commerciale di un indice, di un'industria o di un mercato azionario del paese. Ad esempio, l'ETF, che va dal simbolo del ticker "DIA", è costituito dalle scorte della media industriale Dow Jones, e come la DJIA aumenta, così anche il veicolo d'investimento DIA.

La bellezza è che il fondo scambiato scambio è proprio come le scorte. È possibile acquistare un ETF che tiene traccia della borsa tedesca, poi si gira e lo vende in pochi minuti se si cambia idea.

Così vuoi più esposizione straniera alle nazioni in via di sviluppo? È possibile acquistare alcuni ETF come DBEF, EIRL, EDEN e CBON, e hanno subito aziende in Germania, Irlanda, Danimarca e Cina.

Ha cambiato la tua mente una volta che hai comprato? È possibile modificare le proprie partecipazioni semplicemente come acquistare e vendere azioni di qualsiasi azione pubblica.

Ecco il rub. L'obiettivo degli ETF è quello di monitorare o imitare la performance dell'investimento sottostante. Le frasi "traccia" o "mimica" sono particolarmente importanti. Avviso Non ho detto "duplicare", "superare" o "abbinare".

Per la loro natura, in un giorno perfetto, un ETF corrisponderà al meglio alla performance dell'indice o delle scorte che è stato progettato per seguire. Se possiedi USO, e il prezzo del petrolio dell'Ontario del Texas Occidentale aumenta del 4 per cento, l'ETF aumenta al massimo il 4 per cento. Più probabilmente, si alzerà il 3,9 per cento, per compensare le spese di gestione e "scivolamento", che è la parte importante del mio avviso che vi spiego in questo articolo.

Mentre gli ETF standard sono di solito abbastanza buoni per riflettere gli investimenti sottostanti che stanno tentando di tenere traccia, c'è un leggero drop-off nei rendimenti.Sarai colpito con il "MER", che è il rapporto di spesa di gestione, che non è diverso da quello che stai già pagando su fondi comuni di investimento o su prodotti d'investimento gestiti attivamente.

Il MER è un piccolo pagamento che va ai dirigenti dell'ETF. Probabilmente non noterete nemmeno come questi soldi vengono tranquillamente tirati fuori dai rendimenti dell'ETF, perché è una quantità molto piccola e esce automaticamente e senza fanfara.

Il rapporto di gestione per gli ETF è in realtà inferiore a quello dei fondi comuni e si otterrà un più "vero" riflesso dell'investimento che intendeva acquistare. Gli ETF sono bravi a rispettare le regole di ciò che intendono tenere traccia: un prodotto come il GLD è destinato a seguire i prezzi dell'oro, e questo è ciò che fa.

D'altra parte, un fondo comune destinato a concentrarsi sul metallo giallo può possedere aziende che hanno il mio argento, l'oro e il rame o hanno continuamente cambiando posizioni di denaro, ad esempio. Tanto che un fondo comune detiene nel loro portafoglio si basa sulle decisioni del gestore del fondo.

Tutto ciò provoca fondi comuni di investimento che hanno maggiori costi di gestione rispetto agli ETF. Tuttavia, c'è ancora un lato oscuro per scambiare fondi scambiati.

Prima di acquistare un altro fondo scambiato, è necessario comprendere l'impatto duro dello scivolamento.

Infatti, una volta capito il modo in cui questi veicoli d'investimento eseguono, puoi anche decidere di evitarli totalmente. Voi certamente vuoi stare lontani dai doppio e triplo leva quelli completamente.

Come accennato, gli ETF che sono "direttamente", il che significa che sono progettati per seguire esattamente un indice o un mercato o una merce sottostanti, sono tipicamente meno inclini al più grande impatto dello scivolamento, anche se questo sarà ancora una considerazione.

E 'l'ETF "levered" che potrebbe mandarti in casa povera piuttosto velocemente. Molti fondi scambiati con scambi specializzati sono progettati per produrre doppie o triple le mosse negli investimenti sottostanti.

Ad esempio, UWTI tenta di fornire tre volte le mosse nel prezzo sottostante dell'olio intermedio di texas occidentale. Se WTI aumenta o diminuisce del 5 per cento, UWTI è destinato a produrre guadagni o perdite del 15 per cento.

Il problema massiccio, come ho alluso, è scivolamento. Utilizziamo il nostro stesso esempio UWTI, ma queste preoccupazioni si applicano a tutti gli ETF di leveraged.

Quando l'olio sale 10 per cento in un solo giorno, UWTI potrebbe non aumentare del 30 per cento. Piuttosto, può mostrare guadagni di 28 o 29 o addirittura 29.5 per cento per il giorno.

Quando l'olio scende il 10% il giorno successivo, UWTI può scivolare al 30% in meno, agendo esattamente come è stato previsto. Al contrario, potrebbe anche abbassare il 30 per cento o il 31 per cento.

Le frazioni minuscole, appena notabili di un cento, accadono ogni giorno come i gestori bilanciano i loro libri. Nel tempo, questi importi trascurabili si addicono.

Lasciatemi chiederti - quanti giorni ci vorrebbe per uno scivolamento del mezzo per cento per avere un impatto su un investimento? Ricorda, questo viene applicato ogni giorno, quindi più tempo è il tempo, più si fondi che sono "scivolati" via.

Se i prezzi dell'argento sono aumentati dell'1%, poi sono scesi del 1% il giorno successivo, la merce sottostante non sarebbe cambiata in valore. Tuttavia, l'ETF tripla leverage che tiene traccia dei prezzi d'argento (USLV) avrà perso una leggera porzione del suo valore.

Questo è il motivo per cui un grafico a lungo termine di qualsiasi ETF tripla leveraged mostrerà un consistente downtrend nei mesi e negli anni. Tutti costano i loro investitori a lungo termine il 100% del loro denaro.

Detto un altro modo, ETF leveraged sono destinati a ridursi valore ogni giorno, rispetto all'attività dei beni, delle commodities, delle borse o degli indici che tentano di imitare. Ciò non fa per un saggio approccio di investimento a medio termine o a lungo termine.

Nessun ETF triplo leveraged è appropriato da tenere a lungo termine. Anche gli ETF standard sono più adatti per scopi commerciali a breve e lungo termine.

Gli ETF rappresentano un ottimo modo per diversificare le vostre aziende e per proteggere il tuo portafoglio. Ad esempio, se si ha un'esposizione troppo elevata alle società americane, è possibile acquistare facilmente un ETF che si concentra sulle imprese della Danimarca, del Brasile o della Corea del Sud.

Non pensare solo a lasciare i tuoi soldi investiti così per anni per volta. In tal caso, potresti essere servito meglio acquistando le singole azioni che costituiscono l'ETF in sé, che possono essere visualizzate pubblicamente nella maggior parte dei sintesi online dell'ETF.